Publicação
Default risk : analysis of a credit risk model
| Resumo: | Uma parte considerável do negócio bancário inclui naturalmente o empréstimo de dinheiro. Inerentemente, o risco de não receber de volta o montante emprestado é assumido pela instituição bancária. Neste trabalho, o risco de incumprimento é estudado através da função de distribuição das perdas agregadas. Depois de feita a ponte entre as características de uma carteira de empréstimos de um banco e as características de uma carteira de apólices de seguros vida, os resultados da Teoria de Risco podem ser aplicados à carteira em estudo. O CreditRisk+, geralmente classificado como o modelo actuarial, é um modelo de risco de crédito que tem por base esta ponte. Para aplicação deste modelo, é necessária informação relativa às probabilidades de incumprimento de cada devedor e a exposição ao risco, que no nosso caso é igual ao montante em dívida. Na primeira parte deste trabalho é estimada a probabilidade de incumprimento através de um modelo logit, tendo em conta alguns indicadores financeiros da empresa. Seguidamente, no contexto de um modelo de risco coletivo, é aplicado o método iterativo de Panjer. Seguindo a metodologia proposta pelo modelo CreditRisk+, a carteira é seguidamente dividida em setores e, em cada setor, é introduzida volatilidade à probabilidade de incumprimento. No final, conclui-se que conseguem ser obtidos resultados semelhantes utilizando métodos de aproximação menos dispendiosos, nomeadamente com a aproximação NP. Finalmente, a taxa de juro média que o banco deveria aplicar aos empréstimos em carteira é calculada, assim como a reserva que deveria ter sido constituída. |
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| Autores principais: | Penha, Ricardo Miguel do Brito |
| Assunto: | Probabilidade de incumprimento Logit Modelo de risco coletivo Perda agregada Panjer CreditRisk+ Probability of default Collective risk model Aggregate loss |
| Ano: | 2016 |
| País: | Portugal |
| Tipo de documento: | dissertação de mestrado |
| Tipo de acesso: | acesso aberto |
| Instituição associada: | Universidade de Lisboa |
| Idioma: | inglês |
| Origem: | Repositório da Universidade de Lisboa |
| Resumo: | Uma parte considerável do negócio bancário inclui naturalmente o empréstimo de dinheiro. Inerentemente, o risco de não receber de volta o montante emprestado é assumido pela instituição bancária. Neste trabalho, o risco de incumprimento é estudado através da função de distribuição das perdas agregadas. Depois de feita a ponte entre as características de uma carteira de empréstimos de um banco e as características de uma carteira de apólices de seguros vida, os resultados da Teoria de Risco podem ser aplicados à carteira em estudo. O CreditRisk+, geralmente classificado como o modelo actuarial, é um modelo de risco de crédito que tem por base esta ponte. Para aplicação deste modelo, é necessária informação relativa às probabilidades de incumprimento de cada devedor e a exposição ao risco, que no nosso caso é igual ao montante em dívida. Na primeira parte deste trabalho é estimada a probabilidade de incumprimento através de um modelo logit, tendo em conta alguns indicadores financeiros da empresa. Seguidamente, no contexto de um modelo de risco coletivo, é aplicado o método iterativo de Panjer. Seguindo a metodologia proposta pelo modelo CreditRisk+, a carteira é seguidamente dividida em setores e, em cada setor, é introduzida volatilidade à probabilidade de incumprimento. No final, conclui-se que conseguem ser obtidos resultados semelhantes utilizando métodos de aproximação menos dispendiosos, nomeadamente com a aproximação NP. Finalmente, a taxa de juro média que o banco deveria aplicar aos empréstimos em carteira é calculada, assim como a reserva que deveria ter sido constituída. |
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