Publicação
Efeito de contágio no mercado financeiro português
| Resumo: | A crise económica e financeira internacional que se iniciou em 2007 e que se transformou numa crise de divida soberana, tem um efeito significativo no dia-a-dia das instituições financeiras, tornando-se assim cada vez mais importante compreender o comportamento do mercado interbancário português. Numa primeira parte, de carácter teórico, é abordado o conceito de contágio, focando o comércio internacional e o mercado financeiro. Seguidamente é desenvolvida a temática relativa ao Banco Central Europeu e à sua influência no mercado financeiro, nomeadamente o português. Na segunda parte, pretende-se contribuir para a compreensão e interpretação do efeito de contágio no mercado financeiro Português, através da aplicação do teste à Granger e da análise de correlação às cotações dos principais bancos portugueses cotados na NYSE Euronext, o BPI, o BES e o BCP, entre Janeiro de 2007 e Dezembro de 2010. Conclui-se a existência de uma rendibilidade média negativa espelhando a presença da crise económica no período em estudo. Verificou-se também a existência de uma correlação entre os títulos do BPI, BES e BCP, não existindo no entanto uma causalidade capaz de influenciar todos os títulos da mesma forma. |
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| Autores principais: | Pinto, João Manuel Almeida Nunes |
| Assunto: | Contágio Teste de causalidade à Granger BPI BES BCP Contagion Granger causality test |
| Ano: | 2011 |
| País: | Portugal |
| Tipo de documento: | dissertação de mestrado |
| Tipo de acesso: | acesso restrito |
| Instituição associada: | Universidade Politécnica de Lisboa |
| Idioma: | português |
| Origem: | Repositório Científico da Universidade Politécnica de Lisboa |
| Resumo: | A crise económica e financeira internacional que se iniciou em 2007 e que se transformou numa crise de divida soberana, tem um efeito significativo no dia-a-dia das instituições financeiras, tornando-se assim cada vez mais importante compreender o comportamento do mercado interbancário português. Numa primeira parte, de carácter teórico, é abordado o conceito de contágio, focando o comércio internacional e o mercado financeiro. Seguidamente é desenvolvida a temática relativa ao Banco Central Europeu e à sua influência no mercado financeiro, nomeadamente o português. Na segunda parte, pretende-se contribuir para a compreensão e interpretação do efeito de contágio no mercado financeiro Português, através da aplicação do teste à Granger e da análise de correlação às cotações dos principais bancos portugueses cotados na NYSE Euronext, o BPI, o BES e o BCP, entre Janeiro de 2007 e Dezembro de 2010. Conclui-se a existência de uma rendibilidade média negativa espelhando a presença da crise económica no período em estudo. Verificou-se também a existência de uma correlação entre os títulos do BPI, BES e BCP, não existindo no entanto uma causalidade capaz de influenciar todos os títulos da mesma forma. |
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