Publication
The cross-correlation between output and nominal variables in new keynesian models calibrated to Brazil and the U.S.
| Summary: | Este artigo investiga se a interação entre formação de hábito e uma regra de Taylor prospectiva consegue reproduzir o padrão de correlação entre produto e variáveis nominais (inflação e taxa de juros) para o Brasil e os Estados Unidos. O estudo emprega um modelo Novo-Keynesiano com rigidez de preço ou de informação. O padrão de correlações vindo dos dados para o Brasil é diferente do padrão para os Estados Unidos. Para ambos os países, os modelos considerados não conseguem reproduzir com um bom grau de precisão os padrões de correlação entre produto e variáveis nominais, embora os modelos de rigidez de preços e de informação impliquem em diferentes mecanismos de propagação dos choques macroeconômicos. |
|---|---|
| Main Authors: | Araújo, Eurilton |
| Subject: | Cross-correlation new Keynesian nominal variables correlação cruzada Novo-Keynesiano variáveis nominais |
| Year: | 2011 |
| Country: | Brazil |
| Document type: | article |
| Access type: | unknown |
| Associated institution: | IBICT |
| Language: | English |
| Origin: | Oasisbr |
| Summary: | Este artigo investiga se a interação entre formação de hábito e uma regra de Taylor prospectiva consegue reproduzir o padrão de correlação entre produto e variáveis nominais (inflação e taxa de juros) para o Brasil e os Estados Unidos. O estudo emprega um modelo Novo-Keynesiano com rigidez de preço ou de informação. O padrão de correlações vindo dos dados para o Brasil é diferente do padrão para os Estados Unidos. Para ambos os países, os modelos considerados não conseguem reproduzir com um bom grau de precisão os padrões de correlação entre produto e variáveis nominais, embora os modelos de rigidez de preços e de informação impliquem em diferentes mecanismos de propagação dos choques macroeconômicos. |
|---|
Funded activities
No funded projects found.